आदर्श दिन ट्रेडिंग प्रक्रिया:
इससे पहले कि आप किसी भी दिन का ट्रेडिंग लेनदेन करें, यह सलाह दी जाती है कि आप नीचे बताए गए चरणों से गुजरें:
चरण 1: प्रति स्थिति पूंजी आवंटित करें (Allocated Capital Per Position):
व्यापार करने से पहले, पहला कदम प्रति व्यापार आवंटित की जाने वाली अधिकतम पूंजी का निर्धारण करना है, यानी एक व्यापार में निवेश की जाने वाली अधिकतम राशि। इसकी गणना कुल पूंजी को विभाजित करके की जाती है, जो आपके पास एक ट्रेडिंग दिन के दौरान आपके द्वारा लिए जाने वाले पदों की संख्या से होती है।
उदाहरण के लिए, आपके पास रुपये की पूंजी है। 1,00,000 और आप दिन के दौरान 5 ट्रेडिंग पोजीशन लेना चाहते हैं,
प्रति ट्रेड आवंटित पूंजी = 1,00,000/5 = रु. 20,000 इस प्रकार, आपको रुपये से अधिक का निवेश नहीं करना चाहिए। किसी भी स्थिति में 20,000।
चरण 2: प्रति स्थिति अधिकतम शेयरों की गणना करें (Calculate Maximum Share Per Position):
एक बार जब आप प्रति ट्रेडिंग पोजीशन के लिए आवंटित की जाने वाली अधिकतम पूंजी तय कर लेते हैं, तो अगला कदम किसी भी पोजीशन में ट्रेड किए जाने वाले शेयरों की अधिकतम संख्या निर्धारित करना है।
ट्रेड किए जाने वाले शेयरों की अधिकतम संख्या उस कीमत का प्रत्यक्ष कार्य है जिस पर शेयर ट्रेड करता है। शेयर की कीमत जितनी अधिक होगी, शेयरों की संख्या उतनी ही कम होगी, जिसका आपको व्यापार करना चाहिए।
पिछले उदाहरण से, प्रति व्यापार आवंटित पूंजी रुपये है। 20,000
अब अगर कोई शेयर रुपये पर कारोबार कर रहा है। 100 तो प्रति स्थिति अधिकतम शेयर रु। 20,000/100 यानी, 200 शेयर, और यदि कोई अन्य स्टॉक रुपये पर कारोबार कर रहा है। 50 तो उस स्थिति में प्रति स्थिति अधिकतम शेयर रु. 20,000/50 यानी 400 शेयर।
चरण 3: प्रति ट्रेड 2% जोखिम निर्धारित करें (Determine 2% Risk Per Trade):
जैसा कि पहले चर्चा की गई है, जोखिम प्रबंधन के 2% नियम के अनुसार, एक ट्रेडिंग पोजीशन में निवेश की गई कुल राशि का 2% से अधिक इसमें खो नहीं जाना चाहिए। प्रति ट्रेड खोने के लिए आपके द्वारा सहन की जा सकने वाली अधिकतम राशि की गणना करने के लिए, प्रति ट्रेड आवंटित पूंजी का 2% ज्ञात करें।
पिछले उदाहरण से हमारे पास प्रति व्यापार अधिकतम पूंजी आवंटन रु। 20,000, इसलिए किसी विशेष स्थिति में आप अधिकतम हानि या अधिकतम जोखिम उठा सकते हैं 20,000 का 2% यानी, रु। 400.
चरण 4: स्टॉप-लॉस पॉइंट निर्धारित करें (Determine the Stop Loss Point)
जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उद्देश्य आपके मुनाफे की रक्षा करना है (यदि स्टॉक विजेता है) या अपने नुकसान को कम करना है (यदि स्टॉक हारने वाला है)।
स्टॉप लॉस आम तौर पर सुरक्षा की कीमत पर निर्भर करता है उच्च कीमत वाले शेयरों के लिए व्यापक स्टॉप लॉस और कम कीमत वाले शेयरों के लिए सख्त स्टॉप लॉस का उपयोग करना समझ में आता है।
यदि कोई स्टॉक ट्रेडिंग 100-200 रुपये के आसपास करता है। फिर वह लगभग 4 - 5 रुपये के स्टॉप लॉस का उपयोग कर सकता है, लेकिन अगर वह 1000-1100 पर स्टॉक ट्रेडिंग करता है तो वह रुपये के स्टॉप लॉस का उपयोग कर सकता है। 15-20.
Step5: अधिकतम स्थिति आकार की गणना करें (Calculate Maximum Position size)
ध्यान दें कि शेयरों की वास्तविक संख्या जो किसी को व्यापार करनी चाहिए वह अधिकतम संख्या के समान नहीं हो सकती है। प्रति ट्रेडिंग पोजीशन में ट्रेड किए जा सकने वाले शेयरों की संख्या, जिसकी गणना चरण 2 में की जाती है।
जिन शेयरों का कारोबार किया जाना चाहिए, उनकी वास्तविक संख्या इस बात पर निर्भर करती है कि आप कितने सख्त या व्यापक स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं। इसे नीचे दिए गए उदाहरण द्वारा दर्शाया गया है:
अब अगर हम रुपये का स्टॉप लॉस रखते हैं। 4 प्रति शेयर (रु. 96 के स्टॉप लॉस के साथ 100 रु. शेयर खरीदना) फिर अधिकतम जोखिम के अनुसार रु. 400, हमें केवल (400/4) यानी, 100 शेयरों का व्यापार करना चाहिए, क्योंकि व्यापार किए जा सकने वाले अधिकतम शेयरों के मुकाबले 400 रहता है जैसा कि चरण 2 में उदाहरण में चर्चा की गई है।
अब अगर वही 100 रु. शेयर रुपये के सख्त स्टॉप लॉस के साथ खरीदा जाता है। 2 प्रति शेयर, तो हमें केवल (400/2) यानी 200 शेयरों का व्यापार करना चाहिए, क्योंकि व्यापार किए जा सकने वाले अधिकतम शेयरों के मुकाबले 400 रहता है जैसा कि चरण 2 में उदाहरण के रूप में चर्चा की गई है।
Written By Advocate Prem K. Bhave
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